近日，上半年涂料产量数据出炉，据国家统计局最新统计数据显示，2016年6月全国规模以上企业涂料产量164.60万吨，同比增长了7.2%；1-6月累计841.49万吨，同比增长了6.4%。

2016上半年涂料产量出炉 三问行业形势知多少

    关于这份数据，我们不妨来思考几个问题。

    问题一：6.4%的增长自哪里？

    房地产市场需求释放

    从“2015-2016BHI与国房景气指数对比示例图”中可见，2016年上半年国房景气指数整体位于2015年上方，且2-5月逐月上涨，6月国房景气指数微跌（2015年2-5月逐渐走低，6月止跌微升）。进而分析2016年上半年，全国楼市在“去库存”的大背景下，房地产政策偏向宽松，降准降息、调整首次置业首付款比例等购房层面刺激政策接连出台，不断刺激房地产市场需求释放，楼市上半年整体呈现量增价涨格局。

2015-2016 BHI与国房景气指数对比示例图

    建材家居市场有所回暖

    从2015-2016 BHI与国房景气指数对比示例图可看到，受全国房地产市场直接影响，上半年全国建材家居市场也有所回暖，BHI走势也整体位于2015年上方，且未现明显峰值，可见传统观念中家居消费的“淡季”与“旺季”界限越来越模糊，市场走势或将越发趋于平缓。今年第一季度，家具制造业主营业务收入1779.9亿元，累计同比增长8.7%；利润总额106.7亿元，累计同比增长15.4%。以上数据看来，家具也保持还不增长态势，对涂料市场的发展起到一定程度上的拉动作用。

    “十三五”开局年，政策利好

    今年以来，国家重点强调和落实“供给侧结构性改革”和“工匠精神”，这将对于清理僵尸企业，淘汰落后产能有着重要促进作用。同时，“营改增”政策的全面推广，对购房者而言，改征增值税可以解决住房销售中的重复征税问题，减轻负担,推进房地产去库存。而这也在一定程度上降低了成本，起到了刺激企业投资，利好房地产市场。而对于产业链另一端的涂料而言，房地产市场交易量增加，装修就成为了可能，而涂料市场也跟着“水涨船高”。

    问题二：地区产值如何？

    数据显示，在上半年的涂料产量上，华东地区产量占比最大，达43.10%；中南、西南、华北、东北和西北产量依次占比达33.28%、10.18%、6.97%、3.97%和2.50%。增幅最大的地区是西北地区和中南地区，并有推断，这与甘肃与海南的增幅相对较大有关。

2016年1-6月涂料产量累计各地区占比

    我们知道，华东地区一直以来都是我国涂料生产和消费区域，涂料企业数量也高于其它各大地区。其主要归因，还在于华东地区的工业及房地产业发展迅速，觅此发展良机的涂料企业在华东不断新建并扩张涂料生产线，以满足当地市场的需求。通过近几年的快速发展，不少涂料企业纷纷在当地设厂，华东地区也成为了全国涂料生产企业最多的地区，几乎占据了全国涂料生产企业的50%。

    而在今年1-5月的涂料出口量上，出口量万吨以上的地区有三个，华东占两个（分别是上海和江苏），而出口量达千吨以上的地区有五个，华东占三个（分别是浙江、安徽、山东），这与早前的“海上丝绸之路”和“亚太自贸区”的建立脱不开关系，其也为华东地区的涂料增长提供了助力。

    西南地区增幅跃居第三，领先华北。周知，华北地区作为国家重点支持的环渤海经济区，有很大的发展空间，而随着“京津冀”一体化战略的不断建设，也为涂料企业提供一定的发展空间。但近年来，京津冀地区的治污力度不断加大，对化工企业的发展造成了很大的限制，天津事件之后，对于化工园的搬迁，危化品的处理问题上都严上加严。北京市也在逐步淘汰掉一批高污涂料企业，这也进一步减少了华北地区涂料企业的数量，其涂料产量也随之降低。

    反观西南地区，从去年开始，中西部涂料市场崛起明显，其涂料产量增速远大于全国的平均水平，已成为拉动全国涂料工业增长的重要引擎，尤其是随着几大涂企的生产基地相继在邛崃投产，四川省的涂料产量大幅上涨，牵动了西南地区涂料市场的发展。。

    而西北地区和中南地区，其与甘肃与海南的增幅相对较大有关。据相关媒体报道，上半年海南房地产开发投资平稳增长，完成809.55亿元、增长10.1%。上半年全省房屋销售面积759.06万平方米，销售额765.76亿元，分别增长64.3%和60.3%。在庞大的房地产消费市场影响下，海南的涂料市场发展潜能巨大。

    问题三：广东能否稳守“涂料大省”地位

    数据显示，2016年1-6月累计涂料产量居前3位的仍是广东、江苏和上海，分别达146.91万吨、109.79万吨和91.68万吨，同比分别增长了1.9%、2.5%和0.2%。上海在连续几个月同比下降的情况下开始企稳回升，开始正增长。

    第一，广东、江苏和上海作为涂料大省，从最新地区涂料行业出口量数据来看（下图），2016年1-5月我国涂料行业出口量累计达到6.99万吨，同比下降14.8%，出口金额累计2.52亿美元，同比下降16.5%。虽然出口量整体呈现不同程度的下降，但整体看，广东、江苏和上海仍旧是出口大省，出口数量在万吨以上。

2016年1-5月我国涂料行业出口量

    （注：出口量达万吨以上的有上海、江苏、广东，出口量达千吨以上的有北京、辽宁、浙江、安徽、山东）

    第二，2016年上半年受到房地产业部分回暖的带动，以建筑涂料为主的广东涂料行业从中受益，重拾升势，而受到工业经济疲软的影响，以工业涂料为主的江苏和上海涂料行业则开始出现增长乏力的态势。

    这里值得一提的是，广东的产量增长虽居第一位，但其同比增长率却低于江苏。其主要可归因为，江苏省以生产工业涂料为主，其产品本身的平均价格高于生产民用涂料为主的广东省。这也表明了以工业涂料为主的江苏省属于涂料行业的重资产，其总产值、产品单价、产品结构都优于生产民用涂料为主的广东，这也是导致广东省和江苏省产量和产值排名出现不对称。

    第三，广东的负增长是否还会延续？十二五期间，广东涂料总产量为1420.36万吨，占全国涂料总产量20.67%，稳居全国涂料产量第一的位置。2011-2015年，广东涂料产量的平均增长速度为11.1%，其中2011-2014年均保持两位数的增长速度，最高值出现在2013年，增速为22.66%。而从2014年开始，广东涂料产量进入缓慢增长阶段，甚至在2015年出现同期负增长的现象。

广东涂料产量、产值与全国总产量、产值对照表（2011年--2015年）

    从2016年上半年的情况看，广东省涂料产量为146.91万吨，同比增长了1.9%，虽然较之2011-2014年的两位数增长显得过于低，但对比2015年的负数增长，情况出现了好转。近期，广涂协正式对外发布《广东省涂料行业“十三五”发展规划》，规划将积极引导涂料企业解决“十二五”期间因产业转移刺激政策出现的开工率普遍不足造成产能相对过剩的现实问题，引领“广东涂料大省”向“广东涂料强省”的方向发展，对此，关于广东涂料业的发展，我们不妨持乐观心态去观望。